کیاADRٹیکسبینکنگمارکیٹکومسخکررہاہے؟گزشتہ چند ہفتوں سے تجارتی بینک کم مارکیٹ ریٹ پر بڑی مقدار میں قرضے دے کر مصروف ہیں۔ ایسا اس لیے نہیں ہے کہ وہ اچانک زیادہ رقم سے مالامال ہو گئے ہیں۔ نہ ہی معیشت میں کوئی تبدیلی آئی ہے جس سے پیداوری میں سرمایہ کاری کے لیے کریڈٹ کی مانگ میں اضافہ ہوا ہو۔ اس پاگل پن میں ایک طریقہ ہے۔ بینک اپنا ایڈوانس ٹو ڈپازٹ ریٹو (ADR) – جو کسی بینک کی کل ڈپازٹ کا وہ حصہ ہے جو قرضوں یا ایڈوانس کی شکل میں دیا جاتا ہے – 50 فیصد سے اوپر کرنے کے لیے قرضے دینے میں مصروف ہیں تاکہ ایف بی آر کا 16 فیصد تک کا جرمانہ ٹیکس سے بچا جا سکے جو 50 فیصد سے کم ADR والے لینڈرز پر عائد ہوتا ہے۔ بینک بڑے سرکاری اور نجی اداروں کو کم شرح سود پر قرضے دے رہے ہیں، جو پھر سرکاری قرضوں میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں، اور 2-4 فیصد کا فائدہ کما رہے ہیں۔ یہ لینڈرز کو ADR ٹیکس سے بچنے کی اجازت دیتا ہے لیکن قرض لینے والوں کو ان کے آمدنی کا ایک بڑا حصہ چھوڑنے کے بعد ہی۔ پوری قرض رسانی مختصر مدت کی ہے، اور پیسہ 31 دسمبر، ٹیکس کی آخری تاریخ کے بعد بینکوں میں واپس آ جائے گا۔ بینکنگ انڈسٹری کے ذرائع کا دعویٰ ہے کہ زیادہ تر لینڈرز 50 فیصد سے زیادہ مطلوبہ ADR حاصل کر چکے ہیں۔ مجموعی طور پر، انڈسٹری کا ADR 27 ستمبر کو 39 فیصد سے بڑھ کر 44 فیصد ہو گیا ہے۔ اکتوبر میں بینکوں کی قرض رسانی میں 1.1 ٹریلین روپے کا اضافہ ہوا ہے، جو ایک ریکارڈ اضافہ ہے۔ نقادوں کا کہنا ہے کہ یہ پالیسی نجی شعبے کی قرض رسانی کو فروغ دینے میں ناکام رہی ہے اور بچت کو کم کر رہی ہے۔ تاہم، بھاری، مختصر مدتی سستی قرض رسانی واحد حکمت عملی نہیں ہے جسے بینک ADR ٹیکس سے بچنے کے لیے اپنا رہے ہیں؛ وہ ڈپازٹ کو کم کرنے کے لیے بھی حوصلہ شکنی کر رہے ہیں تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ وہ ان کے ایڈوانس ٹو ڈپازٹ ریٹو کو کم نہ کریں، جس سے وہ اس ٹیکس کی ادائیگی کے لیے بے نقاب ہو جائیں گے جس سے وہ جان چھڑانے کی کوشش کر رہے ہیں۔ زیادہ تر بینکوں نے اپنے کلائنٹس کو مطلع کیا ہے کہ وہ 1 بلین روپے سے 5 بلین روپے اور اس سے زیادہ کے اعلیٰ بیلنس والے اکاؤنٹس پر 5 فیصد ماہانہ فیس لیں گے، ہر بینک اپنی اپنی کسٹمر پروفائل کے مطابق اپنی کم از کم حد مقرر کرے گا، تاکہ آنے والی بڑی ڈپازٹ کے خلاف ہیجنگ کی جا سکے اور ٹیکس کی آخری تاریخ سے پہلے ADR کو خراب ہونے سے بچایا جا سکے۔ یہ روپے اور غیر ملکی کرنسی دونوں اکاؤنٹس پر لاگو ہوتا ہے اور اس کی وجہ سے بینک کی ڈپازٹ 30 ستمبر کو 31.14 ٹریلین روپے سے کم ہو کر 25 اکتوبر تک 30.4 ٹریلین روپے ہو گئی ہے۔ کچھ بینکوں نے چیکنگ اکاؤنٹس پر روزانہ زیادہ سے زیادہ کریڈٹ بیلنس کی حدود بھی لگا دی ہیں۔ ایک اسلامی بینک کی جانب سے اپنے گاہکوں کو بھیجے گئے ایک نوٹس کے مطابق، "بینک کو مذکورہ حد سے زیادہ رقم کو مسترد کرنے اور/یا واپس کرنے کا حق حاصل ہے۔" ایک تجزیہ کار نے حال ہی میں لکھا ہے کہ "یہ نجی شعبے کو قرض دینے کو فروغ دینے کے لیے کیے گئے ضابطہ ساز پالیسیوں اور اپنی منافع بخشیت کو محفوظ رکھنے کی کوشش کرنے والے بینکوں کی آپریشنل حکمت عملیوں کے درمیان بڑھتے ہوئے تناؤ کا اشارہ دیتا ہے۔" میڈیا کی رپورٹس سے پتہ چلتا ہے کہ اگر سال کے آخر میں ADR 50 فیصد سے کم رہتا ہے تو نقد ڈپازٹ میں مزید کمی کی جا سکتی ہے۔ یہ واحد حکمت عملی نہیں ہے جو بینک ایف بی آر کو ناکام بنانے کے لیے اپنا رہے ہیں۔ کئی بینکوں نے پہلے ہی عدالتی حکم امتناعی حاصل کر لیے ہیں جس سے ایف بی آر کو یہ لینے سے روکا جا رہا ہے جب تک کہ مقدمات کا فیصلہ نہیں ہو جاتا۔ بینکوں نے یہ موقف اختیار کیا ہے کہ یہ ایف بی آر کے اختیار سے باہر ہے کہ وہ بینکوں کو اپنی ڈپازٹ کو کس طرح استعمال کریں یا ان کی بیلنس شیٹس کیسی نظر آئیں، کیونکہ یہ انڈسٹری کے ریگولیٹر: اسٹیٹ بینک آف پاکستان کا اختیار ہے۔ ایک پٹیشن میں نمایاں کیا گیا ہے کہ ایف بی آر بینکنگ کمپنیوں کی جانب سے سرکاری سیکیورٹیز میں کی گئی سرمایہ کاری سے حاصل ہونے والی آمدنی پر ٹیکس لگانے کی کوشش کر رہی ہے، جس میں مجموعی ایڈوانس ٹو ڈپازٹ ریٹو کی بنیاد پر ٹیکس کی شرح مقرر کی جا رہی ہے۔ "ایسا کرتے ہوئے، ایف بی آر بینکنگ کاروبار کو منظم کرنے کی کوشش کر رہی ہے، جو ایک منی بل کے دائرہ کار سے باہر ہے اور نتیجتاً آئین کے آرٹیکل 73 سے ماورا (دائرہ کار سے باہر) ہے۔" اسلام آباد ہائی کورٹ میں داخل کی گئی پٹیشن میں لکھا ہے۔ ADR سے منسلک ٹیکس ظاہر طور پر بینکوں کو نجی شعبے کے قرض لینے والوں کو مالیات فراہم کرنے کے لیے حوصلہ افزائی کرنے کے لیے عائد کیا گیا تھا تاکہ ترقی کو فروغ دیا جا سکے بجائے "صرف سرکاری قرضوں میں روانی کو بہانے کے لیے آسان پیسہ کمانے" کے۔ تاہم، 2022 میں ایس بی پی کی رپورٹ میں بتایا گیا ہے کہ بینکوں کی ڈپازٹ اکٹھا کرنے اور اثاثوں اور ذمہ داریوں کے انتظام کی حکمت عملی کو بڑھانے کے حوصلے پر بھی ADR سے منسلک ٹیکس پالیسی کا اثر پڑا ہو سکتا ہے۔ ایک بڑے بینک کے سی ایف او کا کہنا ہے کہ "یہ مجبور کرنے والا قرض دینے کا طریقہ بینکوں کے کریڈٹ انڈر رائٹنگ کے معیارات کو نمایاں طور پر نقصان پہنچاتا ہے اور کمزور کرتا ہے۔" وہ دلیل دیتے ہیں کہ مجموعی طور پر ADR ٹیکس بے معنی ہے۔ وہ کہتے ہیں کہ جس طرح سے اس کی ساخت ہے "وہ غلط ہے جب آپ ADR ٹیکس کے بارے میں بات کرتے ہیں۔ آپ اس بات میں پناہ لے رہے ہیں کہ آپ نجی شعبے کی قرض رسانی کو فروغ دینا چاہتے ہیں، لیکن یہ سوئی ایک انچ بھی نہیں ہلی ہے۔" وہ مزید کہتے ہیں، "سال کے آخر میں بینک ڈپازٹ کو منتقل کر سکتے ہیں تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ ان کا ADR ٹیکس کی حد سے اوپر رہے، اور سرکاری شعبے کی کمپنیاں وغیرہ، ADR حساب کے لیے نجی شعبے کی قرض رسانی کا حصہ بھی ہیں۔" ڈان سے بات کرتے ہوئے، پاکستان بینک ایسوسی ایشن کے چیئرمین ظفر مسعود نے متنازعہ ٹیکس کی وجہ سے پیدا ہونے والے متعدد مارکیٹ کے بگاڑ کی نشاندہی کی۔ "قرض دینے والے اپنے ٹیکس دینے کے لیے تیار ہیں؛ درحقیقت، وہ پہلے ہی ملک میں، اور خطے میں، سب سے زیادہ ٹیکس کی زمرے میں ہیں۔ مسئلہ اس وقت پیدا ہوتا ہے جب آپ ہم پر آمدنی سے متعلق نہ ہونے والی چیز کے لیے چارج کرنا شروع کر دیتے ہیں۔" وہ کہتے ہیں، "ADR ٹیکس بینکوں کے بیلنس شیٹ آئٹمز پر عائد کیا جانا تجویز کیا گیا ہے نہ کہ آمدنی پر۔ یہ بہت ممکن ہے کہ کوئی بینک نقصان میں ہو لیکن کم ADR کی وجہ سے اسے یہ ٹیکس ادا کرنا پڑے گا۔ یہ غیر منصفانہ ہے۔ بینکر حکومت کے ساتھ میز پر بیٹھنے کے لیے تیار ہیں تاکہ معیشت کے سب سے بڑے مفاد اور فائدے کے لیے سرکاری خزانے میں حصہ ڈالیں، جب تک کہ یہ ان کی آمدنی سے متعلق ہو، لیکن بیلنس شیٹ پر نہیں۔" اس کے علاوہ، وہ وضاحت کرتے ہیں کہ چونکہ یہ سال کے آخر میں حساب کیا جاتا ہے، لہذا بینک ڈپازٹ کو کم کرتے ہیں یا اپنی قرض رسانی کے اثاثوں کو پیرامیڈنگ کے ذریعے بڑھاتے ہیں یعنی کم مارکیٹ ریٹ پر بڑی فرموں کو پیسے دے کر اپنا ADR برقرار رکھتے ہیں تاکہ اس ٹیکس سے بچا جا سکے۔ "یہ قرض لینے والوں کو فائدہ پہنچاتا ہے جبکہ بینک نقصان اٹھاتے ہیں۔ یہ مقصد پورا نہیں کرتا کیونکہ اس سے نجی شعبے کی قرض رسانی میں اضافہ نہیں ہوتا۔" مسعود کا کہنا ہے کہ یہ صرف ADR کا حساب نہیں ہے بلکہ "نجی شعبے کی قرض رسانی" کیا ہے یہ بھی ہے۔ "سرکاری شعبے کے ادارے، مائیکرو فنانس ادارے، اثاثہ منیجر، سرکاری ملکیتی ادارے، اور اسی طرح کے دیگر بھی اس زمرے میں آتے ہیں۔ دراصل، بینک ان بڑے قرض لینے والوں کو قرض دے کر اپنا ADR منیج کرتے ہیں۔ اگر مقصد بینکوں کو نجی کریڈٹ بڑھانے کے لیے اکسانا تھا، تو پالیسی واضح طور پر کام نہیں کر رہی ہے۔" اس سال، زیادہ سرکاری قرضوں کی وجہ سے بینکوں کے لیے ایک نئی مسئلہ پیدا ہو گیا ہے، جس سے ان کا ADR کم ہو رہا ہے۔ اس کے علاوہ، MDR (کم از کم ڈپازٹ ریٹ) کی شرط کی نفاذ – جو 2008 میں نجی بچت کو فروغ دینے کے لیے ایس بی پی کی جانب سے نافذ کیا گیا تھا – سود کی شرحوں سے زیادہ واپسی کی وجہ سے لینڈرز کو اپنے اثاثوں کو استعمال کرنے سے روک رہا ہے۔ "نتیجتاً، بینک ڈپازٹ کو مسترد کر رہے ہیں، لہذا آپ کا بچت میں اضافے کا مقصد بھی ناکام ہو رہا ہے،" مسعود مزید کہتے ہیں۔ مسعود یہ بھی دعویٰ کرتے ہیں کہ نظاماتی مسائل نجی شعبے کی قرض رسانی میں رکاوٹ ہیں۔ معیشت کا آدھا حصہ سے زیادہ غیر دستاویزی ہونے کی وجہ سے، بینکوں کے پاس قرض لینے والوں کی کریڈٹ قابل اعتماد کا اندازہ لگانے کے لیے قابل اعتماد ڈیٹا نہیں ہے۔ وہ کہتے ہیں، "ٹیلی کم اور یوٹیلیٹی سے ملنے والا پراکسی ڈیٹا بھی ہمیں قرض لینے والوں کی آمدنی کا اندازہ لگانے میں مدد نہیں کرتا ہے۔" "سب سے پہلے، کاروباروں کو خود کو دستاویزی کرنے کے لیے تیار ہونا چاہیے، اور پھر ہم مالیات میں ایک بڑی تبدیلی دیکھیں گے، شاید۔" حکومت کو خطرے سے پاک قرض دینے کے لیے بینکوں کی خواہش کے جواب میں، وہ جواب دیتے ہیں کہ تقریباً 85 فیصد بجٹ خسارہ بینکوں کی جانب سے فراہم کیا جا رہا ہے۔ "دراصل، یہ ایک بڑی خدمت ہے جو ہم کر رہے ہیں… ہماری تعریف کرنے کے بجائے، آپ ہمیں سزا دے رہے ہیں۔ جس دن حکومت اپنا خسارے کا مسئلہ حل کرے گی، بینک خود بخود نجی شعبے کو قرض دینے پر مجبور ہو جائیں گے۔" ایک ملٹی نیشنل بینک کے ایک افسر کا کہنا ہے کہ "بینک ADR ٹیکس کو ختم کرنے کی مانگ کر کے چالاکی نہیں کر رہے ہیں۔" "ہم ٹیکس ادا کرنا چاہتے ہیں۔ لیکن یہ ہماری آمدنی پر ہونا چاہیے۔ ہم حکومت کے ساتھ بیٹھ کر اس مسئلے پر بات کرنے کے لیے بہت خوش ہیں تاکہ اس کے ضمنی اثرات اور مارکیٹ میں خرابیاں دور کی جا سکیں۔" بینکوں کا کہنا ہے کہ وہ MDR کو بالکل ختم کرنے کی درخواست نہیں کر رہے ہیں بلکہ یہ چاہتے ہیں کہ اسے کارپوریشنز، سرکاری ملکیتی اداروں اور مالیاتی اداروں کو اس کے نظام سے باہر نکال کر منظم کیا جائے تاکہ انہیں اپنی روانی کو دوبارہ سرمایہ کاری کرنے پر مجبور کیا جا سکے بجائے MDR کے قوانین سے فائدہ اٹھانے اور منافع کمانے کے۔ اوپر بیان کردہ سی ایف او کا کہنا ہے کہ "بینک ملک میں بچت اور سرمایہ کاری کی ثقافت کو فروغ دینے کے لیے افراد پر MDR رکھنے کے بالکل حق میں ہیں۔ آنے والی ڈپازٹ کے خلاف ہیجنگ کرتے ہوئے، بینکوں نے اس بات کا خیال رکھا ہے کہ صرف بڑے گاہک – حکومت اور عوامی اور نجی کارپوریشنز – پر فیس عائد کی جائے جبکہ چھوٹے بچت کرنے والوں کو تحفظ دیا جائے۔" بینکرز کا کہنا ہے کہ آخر کار، حکومت ٹیکس اکٹھا کرنے، بچت میں اضافہ کرنے یا نجی قرض رسانی کو فروغ دینے سے قاصر ہوگی۔ لیکن یہ مارکیٹ کو بگاڑے گا، بینکوں کی بیلنس شیٹس کو گھٹائے گا اور ADR اور MDR جیسے ضابطہ ساز اقدامات کے ذریعے قرض کی لاگت کو بڑھائے گا۔