کیاADRٹیکسبینکنگمارکیٹکومسخکررہاہے؟گزشتہ چند ہفتوں سے تجارتی بینک کم مارکیٹ ریٹ پر بڑی مقدار میں رقم قرض دے کر مصروف ہیں۔ ایسا اس لیے نہیں ہے کہ وہ اچانک زیادہ رقم سے مالامال ہو گئے ہیں۔ نہ ہی معیشت میں کوئی تبدیلی آئی ہے جس سے پیداوار میں سرمایہ کاری کے لیے کریڈٹ کی مانگ میں اضافہ ہوا ہو۔ اس پاگل پن میں ایک طریقہ ہے۔ بینک اپنا ایڈوانس ٹو ڈپازٹ ریٹو (اے ڈی آر) - جو کسی بینک کی کل ڈپازٹ کا وہ تناسب ہے جو قرض یا ایڈوانس کے طور پر دیا جاتا ہے - 50 فیصد سے اوپر کرنے کے لیے قرض دینے کے لیے تیزی سے کام کر رہے ہیں تاکہ ایف بی آر کی جانب سے 16 فیصد تک کی جرمانے والی ٹیکس سے بچا جا سکے جو 50 فیصد سے کم اے ڈی آر والے قرض دہندگان پر عائد کیا جاتا ہے۔ بینک کم ریٹ پر بڑے سرکاری اور نجی اداروں دونوں کو قرض دے رہے ہیں، جو پھر اس رقم کو سرکاری قرض میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں، جس سے 2-4 فیصد کا فرق حاصل ہو رہا ہے۔ یہ قرض دہندگان کو اے ڈی آر ٹیکس سے بچنے کی اجازت دیتا ہے لیکن قرض لینے والوں کو ان کے کافی حصہ منافع سے محروم ہونے کے بعد ہی۔ پوری قرض کاری مختصر مدت کی ہے، اور رقم 31 دسمبر کو ٹیکس کی آخری تاریخ کے بعد بینکوں میں واپس آ جائے گی۔ بینکاری صنعت کے ذرائع کا دعویٰ ہے کہ زیادہ تر قرض دہندگان 50 فیصد سے زیادہ کے مطلوبہ اے ڈی آر کو حاصل کرنے میں کامیاب ہو چکے ہیں۔ مجموعی طور پر، صنعت کا اے ڈی آر 27 ستمبر کو 39 فیصد سے بڑھ کر 44 فیصد تک پہنچ چکا ہے۔ اکتوبر میں بینکوں کی قرض کاری میں 1.1 ٹریلین روپے کا اضافہ ہوا، جو ایک ریکارڈ اضافہ ہے۔ نقادوں کا کہنا ہے کہ یہ پالیسی نجی شعبے کی قرض کاری کو فروغ دینے میں ناکام ہے اور بچت کو کم کرتی ہے۔ تاہم، بھاری، مختصر مدتی سستی قرض کاری ہی وہ واحد حکمت عملی نہیں ہے جسے اے ڈی آر ٹیکس سے بچنے کے لیے بینک اپنا رہے ہیں؛ وہ ڈپازٹ کو کم کرنے کے لیے بھی حوصلہ شکنی کر رہے ہیں تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ وہ ان کے ایڈوانس ٹو ڈپازٹ ریٹو کو کم نہ کریں، جس سے وہ ٹیکس کی ادائیگی سے دوچار ہو سکتے ہیں جس سے وہ جان چھڑانے کی کوشش کر رہے ہیں۔ زیادہ تر بینکوں نے اپنے کلائنٹس کو مطلع کیا ہے کہ وہ 1 ارب روپے سے 5 ارب روپے اور اس سے زیادہ کے ہائی بیلنس اکاؤنٹس پر 5 فیصد ماہانہ فیس وصول کریں گے، ہر بینک اپنی اپنی کسٹمر پروفائل کے مطابق اپنی کم از کم حد مقرر کرے گا، تاکہ آنے والی بڑی ڈپازٹس کے خلاف ہیج کیا جا سکے اور ٹیکس کی آخری تاریخ سے پہلے اے ڈی آر کو خراب ہونے سے بچایا جا سکے۔ یہ روپیہ اور غیر ملکی کرنسی کے دونوں اکاؤنٹس پر لاگو ہوتا ہے اور اس کی وجہ سے 30 ستمبر کو 31.14 ٹریلین روپے سے 25 اکتوبر تک 30.4 ٹریلین روپے تک بینک کی ڈپازٹس میں کمی آئی ہے۔ کچھ بینکوں نے چیکنگ اکاؤنٹس پر زیادہ سے زیادہ روزانہ کریڈٹ بیلنس کی حدود بھی لگا دی ہیں۔ ایک اسلامی بینک کی جانب سے اپنے گاہکوں کو بھیجے گئے ایک نوٹس کے مطابق، "بینک کو مذکورہ حد سے زیادہ رقم کو رد کرنے اور/یا واپس کرنے کا حق حاصل ہے۔" ایک تجزیہ کار نے حال ہی میں لکھا ہے کہ "یہ نجی شعبے کو قرض دینے کو فروغ دینے کے لیے مقرر کردہ ریگولیٹری پالیسیوں اور اپنی منافع بخشیت کو محفوظ رکھنے کی کوشش کرنے والے بینکوں کی آپریشنل حکمت عملیوں کے درمیان بڑھتے ہوئے تناؤ کا اشارہ کرتا ہے۔" میڈیا رپورٹس میں بتایا گیا ہے کہ اگر سال کے آخر میں اے ڈی آر 50 فیصد سے کم رہتا ہے تو نقد ڈپازٹس میں مزید کمی آ سکتی ہے۔ یہ واحد حکمت عملی نہیں ہے جو ایف بی آر کو ناکام کرنے کے لیے بینک اپنا رہے ہیں۔ کئی بینکوں نے پہلے ہی عدالت سے حکم امتناع حاصل کر لیے ہیں جس سے ایف بی آر کو یہ محصول وصول کرنے سے روکا گیا ہے جب تک کہ مقدمات کا فیصلہ نہ ہو جائے۔ بینکوں نے موقف اختیار کیا ہے کہ یہ ایف بی آر کے اختیار سے باہر ہے کہ وہ بینکوں کو اپنی ڈپازٹس کو کس طرح استعمال کریں یا ان کے بیلنس شیٹ کیسے نظر آنی چاہئیں، کیونکہ یہ صنعت کے ریگولیٹر: اسٹیٹ بینک آف پاکستان کا اختیار ہے۔ ایک درخواست میں اجاگر کیا گیا ہے کہ ایف بی آر بینکنگ کمپنیوں کی جانب سے سرکاری سیکیورٹیز میں کی جانے والی سرمایہ کاری سے حاصل ہونے والی آمدنی پر ٹیکس لگانے کی کوشش کر رہی ہے جس میں مجموعی ایڈوانس ٹو ڈپازٹ ریٹو کے لحاظ سے ٹیکس کی شرح مقرر کی گئی ہے۔ اسلام آباد ہائیکورٹ میں داخل کی گئی درخواست میں لکھا ہے کہ "ایسا کرتے ہوئے، ایف بی آر بینکنگ کاروبار کو منظم کرنے کی کوشش کر رہی ہے، جو کہ منی بل کے دائرہ کار سے باہر ہے اور نتیجتاً آئین کے آرٹیکل 73 سے ماورا (دائرہ کار سے باہر) ہے۔" اے ڈی آر سے منسلک ٹیکس ظاہرًا بینکوں کو نجی شعبے کے قرض لینے والوں کو مالی اعانت فراہم کرنے کے لیے حوصلہ افزائی کرنے کے لیے عائد کیا گیا تھا تاکہ "صرف سرکاری قرض میں روانی کو بہا کر آسان پیسے کمانے" کی بجائے ترقی کو فروغ دیا جا سکے۔ تاہم، 2022ء میں ایس بی پی کی رپورٹ میں بتایا گیا ہے کہ بینکوں کی ڈپازٹ جمع کرنے اور اثاثوں اور لیبلٹیوں کے انتظام کی حکمت عملی کو بہتر بنانے کی حوصلہ افزائی بھی اے ڈی آر سے منسلک ٹیکس پالیسی سے متاثر ہوئی ہو سکتی ہے۔ ایک بڑے بینک کے سی ایف او کا کہنا ہے کہ "اس مجبور قرض دینے کے طریقے سے بینکوں کے کریڈٹ انڈر رائٹنگ معیارات کو نمایاں طور پر نقصان پہنچتا ہے اور کمزور کیا جاتا ہے۔" سی ایف او کا کہنا ہے کہ اے ڈی آر ٹیکس مجموعی طور پر بے معنی ہے۔ ان کا کہنا ہے کہ جس طرح اس کی تشکیل کی گئی ہے "وہ غلط ہے جب آپ اے ڈی آر ٹیکسیشن کی بات کرتے ہیں... آپ اس پر پناہ لے رہے ہیں کہ آپ نجی شعبے کی قرض کاری کو فروغ دینا چاہتے ہیں، لیکن یہ سوئی ایک انچ بھی نہیں ہلی ہے۔" وہ کہتے ہیں، "سال کے آخر میں بینک ڈپازٹس کو منتقل کر سکتے ہیں تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ ان کا اے ڈی آر ٹیکس کی حد سے اوپر رہے، اور سرکاری شعبے کی کمپنیاں وغیرہ، اے ڈی آر کی گنتی کے لیے نجی شعبے کی قرض کاری کا بھی حصہ ہیں۔" ڈان سے بات کرتے ہوئے، پاکستان بینکس ایسوسی ایشن کے چیئرمین ظفر مسعود نے متنازعہ ٹیکس کی وجہ سے پیدا ہونے والی کئی مارکیٹ خرابیوں کو اجاگر کیا۔ انہوں نے کہا کہ "قرض دہندگان اپنے ٹیکس ادا کرنے کو تیار ہیں؛ دراصل، وہ پہلے ہی ملک میں اور خطے میں سب سے زیادہ ٹیکس کے زمرے میں ہیں۔ مسئلہ اس وقت پیدا ہوتا ہے جب آپ ہم پر آمدنی سے متعلق کسی چیز کے لیے چارج کرنا شروع کر دیتے ہیں۔" "اے ڈی آر ٹیکس بینکوں کی بیلنس شیٹ آئٹمز پر عائد کیا جانے والا ہے نہ کہ آمدنی پر۔ یہ بہت ممکن ہے کہ کوئی بینک نقصان میں ہو لیکن کم اے ڈی آر کی وجہ سے اسے یہ ٹیکس ادا کرنا پڑے گا۔ یہ غیر منصفانہ ہے۔ بینکر حکومت کے ساتھ میز پر بیٹھ کر عوامی خزانے میں معیشت کے سب سے بڑے مفاد اور فائدے کے لیے تعاون کرنے کو تیار ہیں جب تک کہ یہ ان کی آمدنی سے متعلق ہو لیکن بیلنس شیٹ پر نہیں۔" مزید براں، وہ وضاحت کرتے ہیں کہ چونکہ اس کی گنتی سال کے آخر میں کی جاتی ہے، اس لیے بینک ڈپازٹس کو کم کر دیتے ہیں یا اس ٹیکس سے بچنے کے لیے اپنا اے ڈی آر برقرار رکھنے کے لیے کم مارکیٹ ریٹ پر بڑی فرموں کو پیسے دے کر اپنی قرض کاری کے اثاثوں میں اضافہ کر دیتے ہیں۔ "اس سے قرض لینے والوں کو فائدہ ہوتا ہے جبکہ بینک نقصان اٹھاتے ہیں۔ یہ مقصد پورا نہیں کرتا کیونکہ اس سے نجی شعبے کی قرض کاری میں اضافہ نہیں ہوتا۔" مسعود کا کہنا ہے کہ یہ صرف اے ڈی آر کی گنتی نہیں بلکہ یہ بھی ہے کہ 'نجی شعبے کی قرض کاری' کیا ہے۔ "سرکاری شعبے کے ادارے، مائیکرو فنانس ادارے، اثاثہ منیجرز، سرکاری ملکیتی ادارے وغیرہ بھی اس زمرے میں آتے ہیں۔ دراصل، بینک ان بڑے قرض لینے والوں کو قرض دے کر اپنا اے ڈی آر منیج کرتے ہیں۔ اگر مقصد بینکوں کو نجی کریڈٹ کو بڑھانے کے لیے اکسانا تھا، تو یہ پالیسی واضح طور پر کام نہیں کر رہی ہے۔" اس سال، زیادہ سرکاری قرضوں کی وجہ سے بینکوں کے لیے ایک نئی مسئلہ پیدا ہو گیا ہے، جس سے ان کا اے ڈی آر کم ہو رہا ہے۔ اس کے علاوہ، ایم ڈی آر (کم از کم ڈپازٹ ریٹ) کی شرط کی نافذگی - 2008 میں نجی بچت کو فروغ دینے کے لیے ایس بی پی کی جانب سے نافذ کی گئی - سود کی شرحوں سے زیادہ ریٹرن کی وجہ سے قرض دہندگان کو اپنی اثاثوں کو استعمال کرنے سے روک رہی ہے۔ "نتیجتاً، بینک ڈپازٹس کو مسترد کر رہے ہیں، لہذا بچت میں اضافے کا آپ کا مقصد بھی ناکام ہو رہا ہے۔" مسعود مزید کہتے ہیں۔ مسعود یہ بھی دعویٰ کرتے ہیں کہ نظاماتی مسائل نجی شعبے کی قرض کاری میں رکاوٹ ہیں۔ معیشت کا آدھا سے زیادہ حصہ غیر دستاویزی ہونے کی وجہ سے، بینکوں کے پاس قرض لینے والوں کی کریڈٹ صلاحیت کا اندازہ لگانے کے لیے قابل اعتماد ڈیٹا نہیں ہے۔ وہ کہتے ہیں کہ "ٹیلی کمپنیوں اور یوٹیلیٹیز سے پراکسی ڈیٹا بھی ہمیں قرض لینے والوں کی آمدنی کا اندازہ لگانے میں مدد نہیں کرتا۔" "سب سے پہلے، کاروباروں کو اپنی دستاویزات تیار کرنی ہوں گی، اور پھر ہم مالی اعانت میں زبردست تبدیلی دیکھیں گے، شاید۔" حکومت کو خطرے سے پاک قرض کاری کے لیے بینکوں کی خواہش کا جواب دیتے ہوئے، وہ جواب دیتے ہیں کہ تقریباً 85 فیصد بجٹ خسارہ بینکوں کی جانب سے مالی اعانت دی جا رہی ہے۔ "درحقیقت، یہ ایک بڑی خدمت ہے جو ہم کر رہے ہیں... ہماری تعریف کرنے کے بجائے، آپ ہمیں سزا دے رہے ہیں۔ جس دن حکومت اپنا خسارے کا مسئلہ حل کرے گی، بینک خود بخود نجی شعبے کو قرض دینے پر مجبور ہو جائیں گے۔" ایک ملٹی نیشنل بینک کے ایک افسر کا کہنا ہے کہ "بینک اے ڈی آر ٹیکس کو ختم کرنے کی مانگ کر کے چالاک نہیں ہونے کی کوشش کر رہے ہیں۔" "ہم ٹیکس ادا کرنا چاہتے ہیں۔ لیکن یہ ہماری آمدنی پر ہونا چاہیے۔ ہم حکومت کے ساتھ بیٹھ کر اس مسئلے پر بات چیت کرنے کے لیے بہت خوش ہیں تاکہ اس کے ضمنی اثرات اور مارکیٹ میں خرابیوں کو ختم کیا جا سکے۔" بینکوں کا کہنا ہے کہ وہ ایم ڈی آر کو بالکل ختم کرنے کی درخواست نہیں کر رہے ہیں بلکہ چاہتے ہیں کہ اسے کارپوریشنز، سرکاری ملکیتی اداروں اور مالیاتی اداروں کو اس کے نظام سے باہر نکال کر منظم کیا جائے تاکہ انہیں اپنی روانی کو دوبارہ سرمایہ کاری کرنے پر مجبور کیا جا سکے بجائے اس کے کہ وہ منافع کمانے کے لیے ایم ڈی آر کے قوانین سے فائدہ اٹھائیں۔ اوپر بیان کردہ سی ایف او کا کہنا ہے کہ "بینک ملک میں بچت اور سرمایہ کاری کی ثقافت کو فروغ دینے کے لیے افراد پر ایم ڈی آر رکھنے کے حق میں ہیں۔ ڈپازٹ آنے کے خلاف ہیجنگ کرتے ہوئے، بینکوں نے اس بات کا خیال رکھا ہے کہ صرف بڑے گاہکوں - سرکاری اور عوامی اور نجی کارپوریشنز - پر فیس عائد کی جاتی ہے جبکہ چھوٹے بچت کرنے والوں کو تحفظ دیا جاتا ہے۔" بینکروں کا کہنا ہے کہ آخر کار، حکومت ٹیکس نہیں اکٹھا کر سکتی، بچت میں اضافہ نہیں کر سکتی یا نجی قرض کاری کو فروغ نہیں دے سکتی۔ لیکن یہ مارکیٹ کو بگاڑے گا، بینکوں کے بیلنس شیٹس کو گھونٹے گا اور اے ڈی آر اور ایم ڈی آر جیسے ریگولیٹری اقدامات کے ذریعے قرض کی لاگت کو بڑھائے گا۔